《风险投资与创业融资》PPT课件 尹宇明 电子科技大学

 
课件内容： 
第一章 认识创业企业 
本章要求：了解：创业者的含义；创业者的类型；创业团队的含义；趋势型商业机会、问题型商业机会和组合型商业机会；了解竞争优势的重要性；商业模式的含义。理解：创业者应具备的能力；创业团队的5P要素；市场竞争中创业企业面临的挑战；商业模式的内涵。掌握：创业团队管理策略；商业机会的识别；如何获得正确的市场定位；商业模式的开发方法。 
第一节 创业团队 
第二节 商业机会 
第三节 竞争优势 
第四节 商业模式 
第二章 融资需求分析 
本章要求：了解：创业融资的重要性；创业企业融资难的原因；创业融资基本概念。理解：创业融资的阶段性；创业融资的风险；创业融资需求测算方法。掌握：创业融资的过程；财务报表法的基本原则，重点讲解营运资本分析、销售预测和财务报表信息预测方法；财务报表分析法的应用，在销售预测和财务报表信息预测基础上进行融资需求预测；融资渠道的分类和选择。 
第一节 融资概论 
第二节 启动资金 
第三节 运营资金 
第四节 渠道选择 
第三章 撰写商业计划 
本章要求：了解：商业计划书的概念、作用和基本构架。理解：商业计划书的主要内容和关键点；撰写融资商业计划书的原则。掌握：融资商业计划书的写作方法、写作重点；财务分析部分的要点。 
第一节 商业计划概述 
第二节 商业计划内容 
第三节 商业计划分析 
第四章 创业企业估值 
本章要求：了解：创业企业估值模型的选择标准；经验估值法的困境；DCF模型的局限；高贴现率原因；风险资本法的评价；估值折价的含义。理解：几种估值模型的适用条件的不同，不同估值模型优缺点比较。掌握：DCF的估值基础和具体方法；风险资本法的步骤和特点，高折现率问题和该法的优缺点；期权定价法的适用条件和使用方法。 
第一节 经验估值法 
第二节 相对估值法 
第三节 绝对估值法 
第四节 风险投资法 
第五节 期权定价法 
第五章 风险投资过程 
本章要求：了解：风险投资协议达成的基础；Term Sheet的概念和使用场景；员工相关条款的内容及其作用机制。理解：风险投资家看重的创业企业特质；投资价格的决定和其合理性；风险投资协议达成的基础；融资框架的重要性；控制权转移的激励机制设计及效果；业绩相关奖惩机制的设计和效果；激励性股权结构设计及效果；公司权益设计及其激励效果；清算优先权、回购权、领售权的条款及其作用机制；其他投资人权利条款的具体内容和机制设计。掌握：分阶段投资的理论基础和实务操作；风险投资合约工具（可转换优先股，可转换债券、可交换债券等）及其在风险投资合约中的作用；风险投资合约的激励机制的设计原理。 
第一节 创业项目筛选 
第二节 风投尽职调查 
第三节 风险投资协议 
第六章 投后管理协调 
本章要求：了解： 风险投资合约中的董事会安排及其作用；风险投资家介入公司管理的原因（特别是在中国的重要性）；创业投资管理的特点；创业企业在融资后风险的具体形式和风险来源。理解： 风险投资对具体投资项目的监控管理；风险投资的战略管理（注重透明度问题）、信息和资源管理、治理架构、企业价值管理等。掌握：投资家参与创新企业管理程度的因素及其管理方式的选择；创业者与风投相处的基本原则。 
第一节 投后管理概述 
第二节 如何与VC相处 
第三节 冲突与协调 
第七章 风险投资退出 
本章要求：了解：退出在风险投资中的重要性，退出的基本方式。理解：退出机制在交易结构中的表现，SPAC退出模式的前提和运作方式。掌握：退出在风险投资合约中的表现和激励约束机制。 
第一节 风投退出概述 
第二节 上市退出模式 
第三节 并购退出模式 
第四节 其他退出模式