《金融工程学》PPT课件 石丹 武汉理工大学

 
课件内容： 
金融工程概述 
理解金融工程的内涵和意义；了解基础金融工具和衍生金融工具的定义、分类和用途，以及金融工具与金融工程的关系；掌握金融工具的基本分析方法。本单元的重点在于理解金融工程的内涵和了解不同类型的金融工具。本单元难点在于理解并掌握金融工程的基本分析方法。 
1.1 什么是金融工程？ 
1.2 金融工程的基础构件：金融工具 
1.3 金融工程的分析方法：复制定价法 
1.4 金融工程的分析方法：积木分析法 
远期与期货及其定价 
了解远期和期货的概念、类型和市场交易制度，理解远期和期货的异同点；了解远期价格和期货价格的概念和异同；熟练掌握无收益资产远期合约、支付已知现金收益资产远期合约和支付已知收益率资产远期合约的定价原理和方法，理解这些定价公式并能熟练运用这些公式为远期和期货定价。本单元的重点在于掌握远期与期货的概念、期货交易制度及远期与期货的定价公式。本单元的难点在于理解远期与期货的定价原理和方法。 
2.1 远期与远期市场 
2.2 期货与期货市场 
2.3 远期价格与期货价格 
2.4 无收益资产远期合约的定价 
2.5 支付已知现金收益资产远期合约的定价 
2.6 支付已知收益率资产远期合约的定价 
远期与期货的运用 
理解远期与期货的三种功能，即套期保值、套利和投机。本单元重点在于掌握运用远期与期货进行套期保值的策略及运用远期与期货进行套利的策略。本单元难点在于理解基差对套期保值的影响、套期保值和套利的基本原理。 
3.1 空头套期保值 
3.2 多头套期保值 
3.3 期现套利 
3.4 外汇套利 
货币互换的产生、定价与运用 
理解货币互换的概念，了解货币互换的产生过程，掌握货币互换的定价原理和方法，了解货币互换的具体运用。本单元重点在于理解货币互换的基本概念，运用货币互换进行筹资管理的基本原理。本单元难点在于理解并掌握运用债券组合定价法为货币互换定价的原理和方法，运用远期外汇组合定价法为货币互换定价的原理和方法。 
4.1 货币互换的产生 
4.2 货币互换的定价 
4.3 运用货币互换进行筹资管理 
利率互换的定价与运用 
理解利率互换的相关概念，掌握利率互换的定价原理和方法，了解利率互换的具体运用。本单元重点在于理解利率互换的基本概念，运用利率互换进行筹资管理的基本原理。本单元难点在于理解并掌握运用债券组合定价法为利率互换定价的原理和方法，运用远期利率组合定价法为利率互换定价的原理和方法。 
5.1 利率互换的定价 
5.2 运用利率互换进行筹资管理 
5.3 运用利率互换进行利率风险管理 
期权及其回报与价格分析 
掌握期权的相关概念和分类，期权市场的交易制度；学会分析四种基本期权的回报与风险；了解期权价格的特性及期权价格的影响因素。本单元重点在于了解期权的相关概念与分类，熟练掌握四种基本期权的回报图。本单元难点在于理解期权价格的概念、特性及影响因素。 
6.1 期权与期权市场 
6.2 期权的回报分析：多头看涨期权 
6.3 期权的回报分析：空头看涨期权 
6.4 期权的回报分析：多头看跌期权 
6.5 期权的回报分析：空头看跌期权 
6.6 期权价格的特性及影响因素 
期权定价 
掌握B-S-M期权定价的原理和方法，掌握二叉树期定价的原理和方法。本单元重点在于理解B-S-M期权定价模型，理解二叉树期权定价模型。本单元难点在于理解风险中性定价原理、无套利原理及复制组合的思想。 
7.1 B-S-M期权定价模型 
7.2 单步二叉树期权定价模型 
7.3 多步二叉树期权定价模型 
期权交易策略及其运用 
了解各种不同的期权与标的资产的组合策略，期权与期权的组合策略。本单元重点在于掌握期权组合的基本原理，学会分析各种不同组合策略的风险与回报。本单元难点在于理解复制组合的思想，运用不同的期组合策略解决金融实际问题。 
8.1 期权与期权的组合：合成多头 
8.2 期权与期权的组合：底部跨式 
8.3 期权与期权的组合：顶部跨式